Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
МЫ РАДЫ ВАМ ПОМОЧЬ
Правовой эксперт онлайн > товары > Информация необходимая для оценки предприятия

Информация необходимая для оценки предприятия

Залог успешной оценки бизнеса — качественная информационная база. Информация необходимая для оценки собирается из различных источников. При этом важно, чтобы она отражала состояние внешней макроэкономической и микроэкономической и внутренней среды бизнеса в различные периоды времени. Характеристики оцениваемого бизнеса на дату оценки являются результатом предыдущего развития, предпосылкой будущего развития и одновременно зависят от положения дел в экономике страны, в отрасли и регионе.

Уважаемые друзья! Посетив наш сайт Вы узнаете много познавательной информации решения юридических вопросов.

Но если Вы хотите узнать ответ конкретно Вашей проблемы, мы также сможем вам помочь. Обращайтесь в форму онлайн-консультанта, наши специалисты по юриспруденции в максимально короткий срок ответят Вам четко и по существу.

Консультация предоставляется БЕСПЛАТНО !

Содержание:

Информационная база оценки, ее состав и структура

Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера. В старых версиях браузеров сайт может отображаться некорректно. Для оптимальной работы с сайтом рекомендуем воспользоваться современным браузером.

Программа дисциплины Аннотация Цель освоения дисциплины Результаты освоения дисциплины Содержание учебной дисциплины Элементы контроля Промежуточная аттестация Список литературы. Статус: Курс обязательный Корпоративные финансы. Направление: Финансы и кредит. Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук. Язык: русский.

Полная версия программы учебной дисциплины. В курсе рассматриваются особенности оценки стоимости компании методами доходного, сравнительного и затратного подходов. Изучаются принципы стоимостной оценки нематериальных активов. Сделан акцент на изучении специфики оценки стоимости компаний в различных отраслях.

Особое внимание уделено вопросам адаптации рассматриваемых методов оценки к российским условиям. Курс построен на современной отечественной и западной фундаментальной и периодической литературе, анализе практических ситуаций кейсов.

Чтение лекций и проведение семинарских занятий практикующими специалистами компании вносит значительный вклад при рассмотрении практических вопросов и техник оценки в России. Цель освоения дисциплины Формирование у студентов современной системы знаний и навыков, позволяющей фокусироваться на методологических и практических проблемах оценки стоимости компании и отдельных направлений ее бизнеса.

Результаты освоения дисциплины Выявление и анализ ключевых факторов стоимости компаний на разных стадиях жизненного цикла ЖЦО. Уметь применять принципы и методы доходного, рыночного и затратного подходов к оценке стоимости компаний в особых условиях развивающихся рынков капитала.

Уметь выявлять ключевые факторы, влияющие на стоимость компании, и строить финансовые модели для применения доходного и рыночного подходов. Уметь выявлять методологические проблемы оценки стоимости компании в условиях новой экономики, которые невозможно решить на основе традиционных методов оценки.

Уметь осуществлять сбор, обработку, анализ и систематизацию информации для проведения оценки. Владеть навыками по развитию методологии и методов оценки стоимости компаний различных сфер бизнеса.

Владеть навыками по адаптации методов оценки стоимости компании к условиям развивающихся рынков капитала. Владеть навыками по оценке стоимости компаний с использованием различных методов оценки на развивающихся рынках капитала в разных отраслях на основе реальных данных и кейсов. Владеть навыками по презентации результатов оценки стоимости компаний на основе реальных данных или кейсовых заданий. Содержание учебной дисциплины Тема 1.

Введение в оценочную деятельность. Необходимость оценочной деятельности в рыночной экономике. Регулирование оценочной деятельности. Закон об оценочной деятельности в РФ. Стандарты оценки. Саморегулируемые организации. Контроль за осуществлением оценочной деятельности. Цели оценки стоимости компании бизнеса. Основные понятия оценки стоимости компании и их соотношение: рыночная, справедливая, инвестиционная, ликвидационная стоимости.

Принципы оценки стоимости компании. Основные подходы и методы оценки стоимости компании. Основные шаги процесса оценки стоимости компании бизнеса. Итоговое заключение об оценки стоимости компании бизнеса. Структура отчета об оценке стоимости компании бизнеса. Информация, необходимая для оценки стоимости компании бизнеса. Процедура сбора и обработки информации.

Способы систематизации и обобщения информации. Понятие управления стоимостью компании. Слагаемые управления стоимостью.

Тема 2. Доходный подход в оценке бизнеса: методы дисконтирования потоков денежных средств, метод капитализации. Особенности доходного подхода к оценке стоимости компании бизнеса.

Анализ основных методов доходного подхода и условия их применения. Модель дисконтированных денежных потоков DCF : алгоритм оценки. Традиционные модели дисконтируемого денежного потока: дивидендная модель, поток денежных средств для всех инвесторов FCFF , поток денежных средств для акционеров FCFE.

Ключевые факторы стоимости компании key value drivers и их использование в построении модели потоков денежных средств. Анализ темпов роста: исторический, регрессионный и фундаментальный. Анализ горизонта планирования: горизонт стратегического планирования competitive advantage period, CAP и горизонт финансового планирования. Алгоритм построения прогнозной финансовой отчетности pro forma Financial Statements с целью определения прогнозных свободных потоков денежных средств.

Факторы стабилизации потока денежных средств. Основные методы определения величины завершающего остаточного потока денежных средств. Особенности расчета затрат компании на капитал на развивающихся рынках капитала. Метод капитализации прибыли. Выбор величины прибыли. Определение ставки капитализации и ее отличие от ставки дисконтирования. Ограничения метода капитализации бухгалтерской прибыли. Разбор основных ошибок, совершаемых при оценке компаний методом DCF. Место сравнительной оценки в классификации методов оценки.

Цель и случаи использования оценки компаний с помощью мультипликаторов. Ограничения метода рыночных сравнений. Общие принципы построения числителя и знаменателя мультипликатора. Отраслевые мультипликаторы.

Мультипликаторы роста. Преимущества и недостатки ключевых мультипликаторов. Особенности выбора мультипликаторов для оценки компаний в различных отраслях. Критерии выбора компаний-аналогов. Методы расчета мультипликаторов. Оценка по мультипликаторам рынка в целом.

Сравнимость компаний с развитых и развивающихся рынков. Рассмотрение практических примеров. Особенности использования методов доходного и сравнительного подходов в оценке компаний, работающих в нефтегазовой отрасли, электроэнергетике и медиа сфере. Специфика построения финансовых моделей, выявление ключевых факторов стоимости, прогнозирование выручки, расходов.

Особенности подбора компаний компаний-аналогов и выбора мультипликаторов для оценки компаний в рассматриваемых отраслях. Тема 5. Затратный подход и его роль в современной практике оценки стоимости компании. Экономическая сущность затратного подхода. Сферы применения. Метод чистых активов. Метод ликвидационной стоимости. Алгоритм и особенности метода чистых активов. Основные этапы. Подготовка финансовой отчетности компании для оценки затратным подходом. Принципы коррекции активов и обязательств в методе чистых активов.

Особенности оценки различных групп активов компании: основных средств, инвестиционного имущества, биологических активов. Интеллектуальный капитал как важнейший фактор оценки стоимости компании в условиях новой экономики. Компоненты интеллектуального капитала. Идентификация, классификация нематериальных активов НМА и расчет их справедливой стоимости. Методы оценки нематериальных активов: освобождение от роялти, MEEM, Greenfield, дополнительных денежных потоков Incremental cash flow method.

Особенности применения сравнительного и затратного подходов в оценке НМА. Рассмотрение практического примера. Элементы контроля неблокирующий 5 кейсовых заданий в командах.

Внешняя информация в оценке стоимости бизнеса

Она поможет:. Оценка ценных бумаг - эффективный метод определения уровня капитализации предприятия и его привлекательности для инвесторов. Процедура позволит добиться:. Увеличение прибыли и поиск новых возможностей — сущностные цели предпринимательства во все времена. При этом сегодня бизнес зачастую сам рассматривается как товар.

Процессы, происходящие на современном этапе в российской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности, актуальность и востребованность результатов, которой в условиях рынка фактически неоспоримы. Оценка и ее ключевая категория - "стоимость" являются комплексным показателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результата какой-либо деятельности в сфере рыночных отношений. Оценка стоимости предприятия - представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости предприятия с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного рынка.

Самый распространенный способ представления общих данных — это разбивка их на подразделы, касающиеся сектора рынка, на котором функционирует предприятие, вида продукции, цен на нее, местоположения предприятия данные о городе, районе, где расположено предприятие , финансового и технико-экономического состояния оцениваемого предприятия и т. Преимущество данного способа представления собранных данных заключается в том, что, собрав и систематизировав информацию один раз, в дальнейшем ее можно использовать для проведения оценок других предприятий. К специальным данным можно отнести данные о предприятии и сопоставимых продажах. Данные о предприятии включают в себя информацию о документах, удостоверяющих право собственности, состав участников предприятия, их доли в уставном капитале, информацию об использовании земельного участка, зданий и сооружений, расположенных на этом участке, включая финансово-экономические и технические характеристики предприятия, физические характеристики зданий и сооружений и т. Аудирование Грамматика Речь Письмо.

Оценка бизнеса (предприятия)

К классическим подходам оценки бизнеса относят доходный, сравнительный и затратный [2]. В то же время данные подходы и методы, выделяемые в рамках этих подходов, могут применяться только оценщиками или специалистами, обладающими специальными профессиональными знаниями. Однако, как правило, в составе финансовых служб отсутствуют специалисты, которые владеют такими знаниями. Поэтому в практике менеджмента выработались подходы, которые делают применимыми регулярную оценку стоимости бизнеса в целях управления. Одним из наиболее часто применяемых методов в этих целях является, в частности, модель Ольсона [3]. В целях применения этого метода доходы компании должны быть разделены на две части: нормальные и анормальные. Нормальные доходы определяются величиной активов компании и ставкой дисконтирования. Их ожидаемая величина определяется исходя из стоимости активов компании и устанавливаемой рынком ставки средней доходности. Требования к величине ставки доходности стандартные: она определяется доходностью инвестиций с аналогичным уровнем риска как правило, это доходность бизнеса в данной отрасли. Модель основывается на том, что при отсутствии анормальных доходов стоимость компании будет равна стоимости ее чистых активов [7].

Оценка бизнеса: цели, подходы и методы определения стоимости предприятия

Информационное обеспечение оценки бизнеса предполагает поиск, получение, хранение, накопление, передачу, обработку необходимой для осуществления данного вида деятельности информации. Информационное обеспечение является непременным условием построения и функционирования системы оценки бизнеса. Можно выделить ряд предпосылок необходимости в системе оценки бизнеса такого элемента, как информационное обеспечение: 1 Большой объем информации, необходимой для проведения оценки бизнеса и достижения объективных результатов оценки; 2 Необходимость оперативной диагностики и анализа состояния объекта оценки бизнеса - действующего предприятия, и проведения широкого сравнительного анализа; 3 Потребность в накоплении и обработке большого объема статистических данных; 4 Сложность расчетов, осуществляемых в процессе оценки бизнеса; 5 Дублирование информации, и, связанное с этим повышение вероятности ошибок особенно в процессе внутренней оценки действующего предприятия. Информация, необходимая при проведении оценки бизнеса, должна быть точной и достоверной, соответствовать целям оценки.

Название: Оценка стоимости предприятий бизнеса - учебное пособие Щербаков В. Требования к информации, необходимой для оценки предприятий, формулируются в начальной стадии процесса оценки предприятия.

Имущественный комплекс, используемый для предпринимательской деятельности, перед проведением каких-либо сделок необходимо подвергнуть независимой экспертной оценке. После выбора методик начинается непосредственно подготовка информации. Проводятся маркетинговые исследования, изучаются статистические данные, выполняется сравнительный анализ оцениваемого бизнеса.

Информация, необходимая для оценки бизнеса

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Информация является одной из важнейших составляющих не только оценочной, но и любой другой сферы деятельности. Процесс оценки стоимости предприятия бизнеса связан с исследованием большого объема информации. Это совокупность сведений о прошлом и настоящем финансово-экономическом состоянии предприятия и условиях его развития, данные об имуществе предприятия и правах на это имущество.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Оценка и анализ стоимости: сравнительный подход (ч1)

Для определения объема требующейся информации для оценки офисного здания необходимо:. Изучить договор об оценке техническое задание на проведение работ. Провести интервью с заказчиком и собственником. Провести осмотр и техническую экспертизу объекта. В интервью с заказчиком оценщик получает устное описание объекта оценки, специфики его постройки и функционирования, описание окружения объекта, что позволяет составить приблизительный перечень необходимых исходных данных. Информацию, необходимую для проведения процесса оценки объекта недвижимости, можно условно представить в виде схемы.

Глава 4 ПОДГОТОВКА ИНФОРМАЦИИ, НЕОБХОДИМОЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА (ПРЕДПРИЯТИЯ)

Затраты и доходы, влияющие на бизнес-решения — это всегда ожидаемая величина. Однако будущее неопределенно, и ход событий часто идет вразрез с ожиданиями. Из-за многочисленных взаимосвязей, характерных для нашей экономики, за ошибочные бизнес-решения зачастую приходится платить не только тем, кто их принимал, но гораздо большему количеству людей. Одним из путей предотвращения неправильных бизнес-решений является использование качественной информационной базы. Изучив данную главу, Вы получите шанс овладеть этим путем. Вы узнаете, каким требованиям должны отвечать, оценивая бизнес-информацию, как она собирается и обрабатывается и используется в оценочной практике, какими информационными источниками пользуются современные оценщики и какие сервисные службы помогают им сформировать сервисные службы качественной информационной базы. Информационная база оценки, ее состав и структура. Залог успешной оценки бизнеса — качественная информационная база.

Информация необходимая для оценки собирается из различных источников. При этом важно, чтобы она отражала состояние внешней .

Информация для объектов недвижимости, оценка предприятии и источники ее получения. Факторы, влияющие на стоимость предприятия. Список использованной литературы. Основные источники информации, используемые оценщиком:.

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 14 марта , печатный экземпляр отправим 18 марта. Статья просмотрена: раза. Пострелова А.

Для определения объема требующейся информации для оценки офисного здания необходимо:. Изучить договор об оценке техническое задание на проведение работ. Провести интервью с заказчиком и собственником. Провести осмотр и техническую экспертизу объекта.

Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных.

Фактические затраты на приобретение создание актива с указанием их даты. Бухгалтерская отчетность предприятий за последние 3 года и если потребуется расшифровка статей баланса;. Если доля в уставном капитале предприятий является контрольной, то необходима вся информация из данного перечня. Если включает недвижимость, то по объектам недвижимости — назначение, общая площадь, строительный объем, этажность, материал конструктивов, дата начала строительства, дата окончания строительства, процент готовности;.

Затраты и доходы , влияющие на бизнес-решения — это всегда ожидаемая величина. Однако будущее неопределенно, и ход событий часто идет вразрез с ожиданиями. Из-за многочисленных взаимосвязей, характерных для нашей экономики , за ошибочные бизнес-решения зачастую приходится платить не только тем, кто их принимал, но гораздо большему количеству людей. Одним из путей предотвращения неправильных бизнес-решений является использование качественной информационной базы. Изучив данную главу, Вы получите шанс овладеть этим путем. Вы узнаете, каким требованиям должны отвечать, оценивая бизнес-информацию, как она собирается и обрабатывается и используется в оценочной практике, какими информационными источниками пользуются современные оценщики и какие сервисные службы помогают им сформировать сервисные службы качественной информационной базы. Залог успешной оценки бизнеса — качественная информационная база.

Однако будущее неопределенно, и ход событий часто идет вразрез с ожиданиями. Из-за многочисленных взаимосвязей, характерных для нашей экономики, за ошибочные бизнес-решения зачастую приходится платить не только тем, кто их принимал, но гораздо большему количеству людей. Одним из путей предотвращения неправильных бизнес-решений является использование качественной информационной базы.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Оценка стоимости бизнеса: Асват Дамодаран
Комментариев: 3
  1. Назар

    Пожалуйста, расскажите поподробнее..

  2. Адам

    Интернет пишется с большой буквы внутри предложения, если что. И сотые не с точкой, а с запятой. Это по стандарту.

  3. Фелицата

    Раньше я думал иначе, большое спасибо за информацию.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

© 2020 Юридическая консультация.